大底回升模型的七大元素之元素四：量能分析

量能分析更多的是主力行為分析，也是分析一只股票時的核心要素。在技術(shù)分析的四大要素量價時空中，成交量的分析排第位。所以關(guān)于量能的理解及量能的分析就是本節(jié)內(nèi)容的重點。成交量的基本含義是單位時間內(nèi)股票交易數(shù)量的多少。成交量的來源是多空雙方對股票價格產(chǎn)生的分歧。只有市場有分歧之后，才會有成交量。

下面著重談一下幾種常見量價的表現(xiàn)。

下跌放量

當(dāng)股價經(jīng)過一波較大幅度的上漲，出現(xiàn)下跌放量時，此時的下跌放量比較危險。放量代表市場分歧增大，下跌代表空方取勝。而股價前期又有一波上漲，往后，股價會出現(xiàn)一波一波的回調(diào)。

當(dāng)股價經(jīng)過長時間下跌后，出現(xiàn)突然的下跌放量，這個時候往往代表有人試圖阻止這個位置的下跌，隨后一般會伴隨一波上漲，詳見圖9。

圖9

圖9是連續(xù)上漲后的突然放大量的下跌。這種情況的出現(xiàn)，方面表明多頭和空頭分歧很嚴(yán)重，另一方面，成交量的急劇放大說明多頭力量的耗盡，空頭力量的反撲。這個時候的回調(diào)就變成一種常態(tài)。

圖10

為什么說連續(xù)下跌后的放量好呢？主要是因為，放量代表有分歧，而分歧的發(fā)生就是，空頭經(jīng)過長時間的消耗，有人覺得再下跌不合理，所以就阻止其下跌，成交量就放大。隨后，股價都能進(jìn)行一定幅度的上漲。具體見圖10。

上漲放量

上漲放量在量價配合中是一種比較健康的運行方式。一般在突破箱體上沿、前期高點、下降趨勢線、上升通道線的時候，上漲需要放量。

而在正常的上漲過程中，突然間放大量，這個時候應(yīng)該要小心。上漲過程中，需要放量時候放量是好事，一般需要放量的地方就是突破壓力位。當(dāng)沒有壓力的上漲過程中，突然放大量，則要當(dāng)心階段性頭部的構(gòu)造。請看圖11。

圖11

上漲過程中，在沒有遇到壓力位的情況下，突然放大量，這個時候應(yīng)該格外小心，一般情況下就會出現(xiàn)“天量見天價”的情況。所以量價配合最好的情況就是：該放量的時候放量。突破位不放量容易出現(xiàn)假突破。反之，不該放量的時候放天量，一般會出現(xiàn)“天量見天價”的情況

上漲縮量

上漲縮量和上漲放量是完全相反的兩個概念，在運用中也可以完全相反。在需要放量突破壓力位的地方?jīng)]有放量就突破了，往往是假突破。這個時候應(yīng)該警惕起來，先賣出手中的獲利籌碼，以防形成頭部形態(tài)。請看圖12。

圖12

通過圖12我們很明顯地發(fā)現(xiàn)，當(dāng)股價創(chuàng)新高時，量能并沒有明顯放大，反而出現(xiàn)比較明顯的縮量。最為關(guān)鍵的是，在突破時，量能沒有明顯放大，反而明顯縮量，所以就構(gòu)造了一個大級別頭部。這里的難點是：突破的時候必須放量過前高，有效站穩(wěn)前高后，量能是可以萎縮的。

下跌縮量

這是大底回升模型選股時候的量能的切人點，也是我們研究量能最有價值的地方。聽過作者講課的投資者就會明白：莊家可以對倒制造放量的假象，但是無法控制縮量。縮量是市場最真實的行為。下降趨勢的縮量，表明市場沒有人愿意阻止趨勢的下跌，所以縮量之后還會跌。而在上漲趨勢的縮量表明市場惜售，同時也表明市場浮籌很少。莊家清洗浮籌結(jié)束之后，往往就會伴隨股價的上漲。我們致力研究在上升趨勢中的縮量。而縮量一定是相對的，所以我們又要提起一個概念：散兵坑，即放量 縮量 放量=散兵坑。在上升趨勢或者大底回升模型中，散兵坑的出現(xiàn)一般就是機會的出現(xiàn)。請看圖13。

圖13

最后，我們對大底回升模型再做一次量能的分析。量能的分析主要是研究以下幾個方面的內(nèi)容：

1.有沒有主力在運作一只股票。

2.主力拿了多少籌碼。

3市場上浮籌還多不多。

4.分析股價波動背后的目的，比如主力是拉升啟動、下跌啟動、誘空、誘多、洗盤還是出貨等。請看圖14。

圖14